Arriva il super El Niño e sul clima non siamo assicurati

Assicurazioni, WWF: le compagnie assicurative in ritardo nell’azione per il clima mentre prende il via il super El Niño

Una nuova ricerca condotta da ShareAction con il supporto del WWF rivela che le più grandi compagnie assicurative del mondo non stanno rispondendo in modo adeguato alla portata e all’urgenza delle crisi climatica, di biodiversità e sociale che minacciano persone e pianeta.

Nella quarta edizione del report «Insuring Disaster», l’ONG specializzata in investimenti responsabili ShareAction, con il supporto del WWF Svizzera e della sua consolidata esperienza di collaborazione con il settore assicurativo sui temi del clima e della natura, valuta e classifica 40 tra le più grandi compagnie assicurative del mondo nel ramo danni, tra cui 30 assicuratori convenzionali e 10 agenti di gestione del Lloyd’s di Londra, in base al loro approccio a questioni chiave quali il cambiamento climatico, l’estrazione di combustibili fossili, la perdita di biodiversità, il rischio sociale e la governance.  

 La ricerca evidenzia come molte compagnie assicurative debbano rafforzare ulteriormente il proprio contributo alla lotta contro il cambiamento climatico e la perdita di biodiversità, invece di sottoscrivere polizze e investire in attività che contribuiscono alle pressioni sul clima e sulla natura. Per questo, è fondamentale integrare in modo più sistematico obiettivi climatici e di tutela della biodiversità nelle politiche di investimento e sottoscrizione, rafforzando il ruolo del settore assicurativo nella transizione verso un'economia più sostenibile e resiliente.  

 La maggior parte degli assicuratori inclusi nel benchmark ha ottenuto voti D, E e F, mentre solo una manciata ha ricevuto voti C e B. L’assicuratore con le migliori prestazioni è stato Allianz, a cui è stato assegnato un voto B; l’unico altro assicuratore a raggiungere questo livello è stato Achmea.  

 Louise Marfany, Director of Investor Sector Standards and Policy presso ShareAction, ha dichiarato: «Le assicurazioni esistono per aiutare le persone a riprendersi dai disastri, eppure questo rapporto mostra che molti assicuratori non fanno altro che gettare benzina sul fuoco. Gli assicuratori plasmano il mondo in cui viviamo attraverso le aziende che assicurano e in cui investono. Consentendo l’espansione dei combustibili fossili, stanno aggravando gli effetti del cambiamento climatico, lasciando le persone e il pianeta esposti a incendi boschivi, uragani e inondazioni sempre più frequenti».  

 Il rapporto arriva in un momento in cui il mondo sta affrontando una crescente crisi di assicurabilità, dovuta al cambiamento climatico e al degrado degli ecosistemi. Intere regioni del mondo sono diventate non assicurabili, sia perché i premi hanno raggiunto livelli insostenibili, sia perché il rischio sottostante è considerato troppo elevato per essere assicurato a un prezzo commercialmente sostenibile. Tra il 2015 e il 2024, le catastrofi naturali hanno causato ogni anno circa 280 miliardi di dollari USA di perdite economiche dirette, meno della metà delle quali era assicurata.  

 Marfany ha aggiunto: «La crisi climatica ha creato un problema di non assicurabilità che il settore non può permettersi di ignorare. Eppure, invece di affrontare le cause alla radice del problema, molte compagnie assicurative continuano ad alimentarlo sottoscrivendo polizze e investendo proprio nelle attività che causano il cambiamento climatico e la perdita di biodiversità». 

Dalla pubblicazione del precedente benchmark di ShareAction nel 2024, il ritmo dei nuovi impegni da parte degli assicuratori ha subito un rallentamento. Questa stagnazione è evidente in tutti i temi oggetto della valutazione.  

 Tuttavia, gli esempi di buone pratiche adottate da alcuni assicuratori, tra cui severe restrizioni sui combustibili fossili e obiettivi di zero emissioni nette, dimostrano che è possibile fare di più. 16 dei 20 standard chiave valutati nel benchmark sono stati soddisfatti da almeno un assicuratore. Nonostante le difficoltà politiche, non si è verificato alcun passo indietro sistematico rispetto agli impegni assunti.  

 Regula Hess, Financial Sector Engagement Lead presso il WWF Svizzera, ha dichiarato: «Gli assicuratori hanno una scelta: possono ostacolare la transizione verso un’economia in cui le persone e la natura prosperino insieme, favorendo l’espansione del settore petrolifero e del gas o l’estrazione mineraria nelle aree protette, oppure possono accelerare questa transizione.  

 Attraverso la sottoscrizione di polizze e gli investimenti nelle energie rinnovabili, nell’agricoltura sostenibile e nel riciclo delle batterie, possono promuovere un cambiamento positivo. In qualità di gestori del rischio, possono inoltre aiutare sia i propri clienti che i comuni a comprendere meglio i rischi fisici che stiamo affrontando e il modo migliore per prevenirli, ad esempio promuovendo misure di adattamento come il ripristino delle zone umide e l’inverdimento urbano.»  

 ShareAction e il WWF invitano le compagnie assicurative a valutare le proprie prestazioni rispetto agli standard chiave e a seguire le raccomandazioni contenute nel rapporto per rafforzare i propri criteri e le proprie politiche in materia di clima, biodiversità e aspetti sociali. 

Parallelamente, i responsabili politici devono potenziare la regolamentazione globale per promuovere pratiche responsabili in tutto il settore, ridurre le lacune nella protezione e mantenere la stabilità finanziaria. Le raccomandazioni di ShareAction rivolte ai responsabili politici includono la penalizzazione delle compagnie assicurative che aggravano proprio quei rischi contro cui assicurano, la richiesta di responsabilità nei confronti di chi inquina e l’adeguamento dei modelli di solvibilità per premiare maggiormente la resilienza climatica a lungo termine.  

 Tra i principali risultati del rapporto emerge che:  

 • Gli assicuratori europei hanno ottenuto la performance complessiva più elevata rispetto al benchmark, il che riflette probabilmente una regolamentazione in materia di sostenibilità più matura nell’UE. Anche tra i paesi dell’UE, esiste una correlazione tra la performance rispetto al benchmark e la solidità del contesto normativo, misurata dal tracker SUSREG (Sustainable Financial Regulations and Central Bank Activities) del WWF.  

 • Tuttavia, gli assicuratori asiatici hanno superato i loro omologhi europei e nordamericani in materia di biodiversità grazie all’adozione diffusa delle linee guida della Taskforce on Nature-related Financial Disclosures (TNFD). Allo stesso tempo, le valutazioni allineate alla TNFD producono generalmente informazioni più utili rispetto agli approcci dell’UE basati sulla conformità, il che suggerisce che la normativa attuale potrebbe sottovalutare il rischio legato alla biodiversità.  

 • Le restrizioni ad oggi adottate dal settore assicurativo sono utili, ma restano insufficienti per frenare l’espansione dei combustibili fossili: il 73% delle compagnie analizzate non applica alcuna limitazione alla sottoscrizione assicurativa di nuovi progetti legati all’espansione a monte del settore petrolifero e del gas, mentre il 33% non ne applica alcuna per il carbone. Inoltre, anche dove esistono politiche di esclusione, queste sono spesso indebolite da deroghe ed eccezioni che ne riducono significativamente l'efficacia.  

 • Oltre il 90% delle compagnie attive nella riassicurazione tramite trattati (treaty reinsurance) non applica alcuna restrizione alla copertura di attività legate ai combustibili fossili. Estendere tali limitazioni alla riassicurazione è essenziale per orientare l'intero mercato assicurativo globale verso pratiche più coerenti con gli obiettivi climatici, la tutela della biodiversità e la responsabilità sociale.  

 • Le restrizioni di sottoscrizione in aree geografiche sensibili dal punto di vista della biodiversità sono rare, con la maggior parte degli assicuratori che fa affidamento su procedure di due diligence o su quadri di monitoraggio piuttosto che su divieti chiari per le attività a più alto impatto ambientale. Due terzi degli assicuratori esaminati non hanno fornito evidenze di restrizioni geografiche per attività svolte in aree ecologicamente sensibili.  

 • La maggior parte delle compagnie assicurative non rende pubbliche restrizioni esplicite sulle armi controverse (tra cui mine antiuomo, munizioni a grappolo, armi chimiche, biologiche e nucleari) nelle proprie attività di assicurazione e investimento, nonostante le crescenti preoccupazioni internazionali relative al loro impiego in guerra.   

 La metodologia utilizzata nel presente rapporto è stata sviluppata da ShareAction per valutare l’approccio delle compagnie assicurative nei confronti dei cambiamenti climatici, dell’estrazione di combustibili fossili, della perdita di biodiversità, del rischio sociale e della governance. Le compagnie assicurative sono classificate in base a un punteggio, determinato dal numero di standard chiave raggiunti. Il benchmark del 2026 ha valutato 40 delle più grandi compagnie assicurative del mondo nel ramo danni, tra cui 30 assicuratori convenzionali e 10 agenti di gestione del Lloyd’s di Londra. Nel rapporto sono incluse sia compagnie assicurative che riassicuratrici. Sei di esse sono esplicitamente riassicuratrici, mentre la maggior parte delle altre svolge attività di riassicurazione.  

 I punteggi del 2026 non sono direttamente comparabili con quelli del benchmark del 2024. Il benchmark del 2026 si concentra sulla sostanza e sul rigore delle politiche degli assicuratori. Sono state eliminate le domande a cui gli assicuratori potevano rispondere semplicemente indicando l’esistenza di una politica, indipendentemente dal suo contenuto.  

 Gli assicuratori sono tra i maggiori investitori istituzionali al mondo, con un patrimonio del settore pari a circa 42 trilioni di dollari USA.  

 Con il termine “agenti di gestione indipendenti” ci riferiamo agli agenti di gestione privi di una società madre valutata nell’ambito degli assicuratori convenzionali. Laddove un agente di gestione avesse una società madre anch’essa valutata, veniva escluso per impostazione predefinita – le politiche della società madre si applicano tipicamente alle proprie controllate (sebbene vi siano alcune eccezioni in cui sono state riscontrate prove del contrario). L’inclusione degli assicuratori convenzionali con una controllata presso Lloyd’s migliora la performance complessiva di Lloyd’s, ma questa rimane comunque inferiore. Ciononostante, ciò dimostra che le prestazioni elevate degli agenti di gestione tendono a essere guidate da una grande società madre multinazionale, piuttosto che dall’attuazione di politiche di propria iniziativa.  

 ShareAction è una ONG che lavora per plasmare un mondo in cui il sistema finanziario sia al servizio del nostro pianeta e delle persone che lo abitano. Mobilita gli investitori globali affinché utilizzino la loro influenza per migliorare gli standard lavorativi, affrontare il cambiamento climatico, proteggere l’ambiente naturale e migliorare la salute delle persone. Esorta i responsabili politici a garantire che il sistema finanziario operi nel miglior interesse della società. Collabora con le persone per creare un movimento per il cambiamento. shareaction.org